在2025年应该购买以太坊吗？

为什么要信任HelloSafe？

在HelloSafe，我们的专家已经持续跟踪以太坊（Ethereum）加密货币的市场动态三年以上。每月有数十万中国用户信赖我们，对市场趋势进行深入解读，帮助他们发现最佳投资机会。我们的分析仅用于信息参考，不构成任何投资建议。根据我们的道德准则，HelloSafe从未购买过以太坊，也未曾接受与其生态系统相关实体的任何报酬。

以太坊简介

1个以太坊多少钱？

以太坊本周价格呈现上涨趋势。当前ETH价格为约19,240元人民币，24小时内上涨1.1%，近七天整体小幅增长0.3%。以太坊目前总市值约为2.32万亿元人民币，在全球数字货币中位列第二，流通量达1.21亿枚，过去三个月每日平均交易量约为1,052亿元，市场占有率为17.2%。作为智能合约和DeFi领域的主导力量，以太坊仍显示出较高的波动性与活跃度，适合关注市场走势及潜在成长机会的投资者。

我们对以太坊加密货币的全面看法

我们系统性梳理了以太坊（ETH）过去三年的演变轨迹，并全面聚合了多源分析信号，包括链上数据、技术面指标、市场动态以及竞争生态，通过我们自研算法进行深度建模。当前，ETH价格与生态活跃度正处于技术及基本面再次共振的窗口。那为何以太坊有望在2025年重新成为Web3及DeFi领域的战略入场点？

近期表现与市场环境

价格动态与市场反弹

2025年6月，以太坊直报$2,645，7日涨幅0.3%，月度拉升近45%，过去12个月实现29.5%正增长。年内显著反弹主要得益于ETF相关利好和Layer 2生态扩展。当前价位距离2021年高点仍有46%空间，但与主流技术指标形成良好支撑区间。

积极事件与突破进展

• 现货ETF持续净流入超过1亿美元，BlackRock ETHA涨幅高达45%
• 以太坊质押比例提升至27%，年化回报4-6%，机构布局ETF质押新产品
• Layer 2总体锁仓突破$44.22B，重点项目Base、Arbitrum One持续放量

宏观与行业背景利好

全球通胀见顶及流动性回暖，配合主流币种ETF化，推动以太币进入机构视野。监管逐步明朗化，Web3应用需求迭代，形成对优质Layer 1标的的长期溢价预期。

技术面分析

关键指标解读

• RSI（14日）：60-62，处于趋势中轴偏强区
• MACD：正向穿越零轴，释放短中期反弹能量
• EMA & 均线系统：
• 20日EMA支撑明确（$2,502），出现“黄金交叉”看涨信号
• 71.4%均线指标同步走强，显现集体结构性反转

重要支撑与阻力

• 第一支撑区：$2,500-$2,502
• 首要阻力：$2,650-$2,720
• 短线目标位：$2,775-$2,800

MACD与均线组合同步看多，若突破$2,720压力，短至中期有望挑战更高区间。

动量与结构优势

以太坊月度涨幅与成交量均高于年内均值，配合K线结构上移，显示资金参与热度与多头动量持续增强。短中期波动风险趋于收敛，为重点布局窗口。

基本面分析

生态扩张与机构参与

• DeFi龙头：全链最大Dapp与TVL生态，主导智能合约、NFT与Layer 2领域
• 开发者&社区活跃：全球最多开发者、代码提交量、年度生态活动
• 不断拓展的机构投资：ETF、托管、质押三线增长，机构主体持续增配
• Layer 2扩容：Base、Arbitrum One等TVL持续突破，Layer 2超$44.2B，交互费用降至$0.01
• 以太坊基金会改革：成立“协议”部门，聚焦扩容与体验优化

估值与流动性

• 市值/完全稀释估值：$319B，全球区块链资产第2，流通性绝对主流
• 交易量：日均$14.46B，主流币种中仅次比特币，市场深度充沛
• 质押与锁仓：27% ETH已质押，安全与稀缺价值兼得

技术创新和生态引力

• 分片与Pectra升级：2025年实现链上分片突破，全面提升扩容上线能力
• Super-Scalability：Layer 2主网性能超2,000TPS/秒
• NFT与链游领导者：ERC-20/EVM标准塑造Web3资产互操作基础
• 智能合约创新始发地：技术持续演进，吸纳开发者与项目方主力迁移

市场地位

• 全球第二大加密资产：仅次BTC，长期稳居主流
• DeFi、NFT、DAO等创新金融应用首选链
• 网络效应叠加，资金持续注入

交易量与流动性

市场认可度高

• 日均交易量$14.46B，资金活跃度稳居前列
• Layer 2扩容后各类交易高频增长，主链转账+合约多元支撑
• 资金进出迅速，流动性溢价明显

行业占比持续提升

• 市值与成交量占加密市场整体约16%，仅次BTC
• NFT、DeFi、稳定币等赛道市占率遥遥领先

未来催化剂与乐观展望

技术升级与路线图

• 2025年分片上线，主网可扩展至数万TPS，解决瓶颈
• Pectra重大升级开发中，推动更低成本与更优体验
• Layer 2集成和UX大幅改善，将吸引更多机构和用户

ETF、机构、质押

• 现货ETF推动合规资金持续流入，财富管理机构大举入场
• 质押ETF前景明确，为中长期资本创造稳定收益 + 价格支撑
• 27%ETH已锁仓，通缩结构强化牛市基础

市场与监管环境

• 美、欧等主流司法区Web3监管逐渐落地，有助合规资产长线升值
• Web3/NFT/链游应用多点爆发，以太坊渗透率持续提升

投资视角：多周期策略建议

短线机会

• 价格在$2,500上方企稳并强势突破$2,720前高，可关注动量狙击机会
• 重大技术升级或ETF消息催化下，适合波段切入

中线布局

• 持续分批建仓于$2,500~$2,720区间
• 关注分片与Pectra升级动态，逢关键技术落地/放量时加仓

长期价值

• 以太坊在智能合约、 Layer2、DeFi、NFT等核心创新领域的生态地位不可动摇
• 网络升级与机构化推动长期价值释放，适合坚定纳入核心组合

风控提示

• 加密资产高波动仍存，应结合个人风险偏好合理仓位分配与资金管理
• 关注潜在监管环境变化、主网升级进展等变量

以太坊5年价格展望

是否正是以太坊投资窗口？

核心要点回顾

• 现货ETF与机构入场形成双重资金驱动力
• Layer 2与分片等技术升级重塑网络价值天花板
• 网络、生态和社区粘性令以太坊市值和流动性持续增强
• 质押收益及锁仓比例高，价值凸显
• 行业主流地位与创新引领优势并存

从当前价格、技术面与基本面三重信号来看，以太坊在2025年或许正处于一次具有战略意义的价值重估起点。其在Web3、智能合约、DeFi、NFT等核心赛道上的强大生态壁垒与长期成长性，加上ETF化与机构增配的催化，令ETH当前的吸引力尤为突出。对于重视创新驱动和中长期价值的投资者而言，以太坊无疑具备极强的关注和参与价值。ETH的历史性主升段或可期待新一轮开启，建议密切关注后续分片升级和主要阻力位的突破。

以太坊依然是高波动、高成长性的核心加密资产——阶段性技术和市场共振之下，其风险回报比显得尤其优越。建议投资者结合自身风险偏好，密切关注关键支撑与筹码结构变化，把握未来Web3核心资产的最佳布局时机。

如何购买以太坊？

🎯 在线购买以太坊（Ethereum）其实非常简单且安全，只要通过受监管的平台操作即可。主流的方式有两种：其一是“现货购买”（即直接持有以太坊），其二是通过“加密货币差价合约（CFD）交易”，它允许投资者以合约的方式交易币价涨跌。不同方式适合不同风险和目标的投资者。具体各大平台的费率与条件，可以参考本页下方的专业对比表。

现货购买

现货买入以太坊，代表您实际拥有ETH币，并可将其存入数字钱包。投资者通常以人民币或美元等法币支付，然后直接获得等值的ETH。例如，以当前市价$2,645/ETH计算，若您投入¥7,000（约$1,000美元），扣除约¥35（≈$5美元）的手续费，可实际购买到约0.378 ETH。

模拟情景

模拟情景：假设以太坊价格上涨10%，您的持仓市值即达到¥7,700，增加了¥700，收益率为+10%。

CFD差价合约交易

通过CFD（差价合约）交易以太坊，您并不真正拥有ETH，而是基于价格变动进行投机。其优势在于可以加杠杆（提高资金利用率），但同时伴随更多风险。CFD交易通常收取“点差费用”及隔夜持仓费。例如，使用¥7,000作为保证金，选择5倍杠杆，相当于实际操作¥35,000市值的ETH。如果ETH涨幅为8%，您的盈利为8%×5=40%，即¥2,800，未计其他费用。

投资建议

在实际投资前，建议您务必仔细比较各平台的手续费、杠杆规则及风险提示。无论选择现货或CFD，方式的选择应根据自身投资目标和经验决定。想进一步了解平台详细对比，可下滑查看本页下方的精选平台对照表。

我们关于购买以太坊的7条建议

以太坊的最新消息

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以太坊现货ETF持续净流入推动市场对ETH的积极预期。
一周内以太坊ETF资金净流入继续超过1亿美元，尤其是在美国市场，BlackRock推出的ETHA产品涨幅达45%，其强劲表现成为引领机构资金配置以太坊的重要动力。概率数据显示，前5个月ETH ETF的净流入将达到BTC ETF的20-50%，这凸显了机构资金正在持续布局以太坊，给中国及全球投资者带来信心，且为ETH价格和流动性提供坚实基础。

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以太坊Layer 2生态总锁定价值实现14.6%年增长，网络扩容成果显著。
以太坊Layer 2整体生态锁定价值（TVL）达442.2亿美元，主要平台包括Base（146.3亿）与Arbitrum One（140亿）。Layer 2扩容方案将交易手续费降至0.01美元、网路TPS突破2,000，极大提升了用户体验和可扩展性，对以太坊主网减压显著。对于中国开发者和用户来说，这极大降低了区块链应用部署与日常交互的成本，增强行业创新动力。

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技术面MACD、移动均线等信号显示中性偏强，市场短期趋势稳中看多。
截至本周，ETH价格站稳在2645美元一线，20日EMA上穿形成黄金交叉，71.43%的均线信号整体偏向看涨，MACD亦持续释放积极信号。7日涨幅尽管仅0.3%，但30日累计涨幅达到44.9%，反映出市场中线多头延续。技术指标的中性偏强格局为短线与中长期资金入场提供明确参考。对中国投资者而言，当前波动性降低及技术面改善，有助于稳定入场情绪。

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以太坊2025年将推出分片等重大技术升级，推动生态规模再扩张。
官方路线图显示，分片技术将在2025年全面上线，Pectra升级也在开发推进中，重点解决可扩展性与用户体验难题。以太坊基金会重组后团队聚焦协议和扩容方向，将进一步增强以太坊作为公链基石的领先地位。对于关注高性能区块链基础设施的中国项目方和机构，这将带来大量技术创新和应用落地的良机。

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以太坊质押年化收益达4-6%，质押率上升为网络安全和持币信心加分。
当前约27%的ETH总量已被质押，年化收益率稳定在4-6%区间，为长期投资者提供可观且稳定的被动收入。机构预期2025年还将推出ETH质押型ETF产品，为合规需求强、追求稳健收益的中国金融机构和家族资产等提供新选择，也提升了以太坊主网安全性。

常見問題

P. Laurore

金融专家

HelloSafe 的联合创始人 Pauline 拥有金融硕士学位，在个人理财方面拥有公认的专业知识，她运用这些知识帮助用户更好地理解并优化他们的财务选择。 在 HelloSafe，Pauline 在设计关于储蓄、投资和个人理财的清晰、具有教育意义的内容方面发挥着关键作用。热衷于金融教育的 Pauline 致力于通过她监督的每一篇内容，提供可靠、透明且客观的信息，以实现独立且有信息支撑的财务管理。 为此，她测试了超过 100 个交易平台，帮助网民做出正确的选择。