是否要在2025年购买Stacks？

为什么信任HelloSafe？

在HelloSafe，我们的专家已经连续三年关注Stacks加密货币的走势。每月都有数十万中国用户信赖我们，对市场趋势进行深入分析，发掘优质投资机会。我们的分析内容仅供信息参考，不构成任何投资建议。根据我们的道德准则，HelloSafe从未购买过Stacks，也未曾接受其生态系统相关机构的任何报酬。

Stacks 简介

1 Stacks 多少钱？

Stacks 本周价格呈下跌趋势。目前，Stacks 价格为约人民币5.66元（$0.78），24小时跌幅为约-0.5%，近7天整体下跌近-11%。

最新市值约为86.4亿元人民币（11.9亿美元），近3个月日均成交量在2.0亿至2.3亿元人民币之间，市值排名全球第86位，流通量为15.29亿枚，市占率为0.04%。

Stacks 市场波动较大，适合关注数字资产风险与潜在机遇的投资者持续观望。

我们对Stacks加密货币的全面看法

在比特币二层生态持续创新的背景下，Stacks近年来表现如何？我们基于Stacks三年历史数据，结合最新的链上指标、技术信号、市场动态和竞争格局，通过专有算法深度剖析了其演变。本次分析将以全市场视角，综合解读为何Stacks有望在2025年，成为比特币智能合约和DeFi生态的战略入场点？

近期表现与市场背景

价格演变与重大事件

Stacks (STX) 当前价格为0.78美元，年内经历大幅调整（年跌幅达-67.8%），但仍位于历史低点（0.0456美元）之上。2024年4月创下历史高点3.84美元，显示其潜在波动和上涨空间。尽管短期7日内下跌至-11%，但从长周期观察，随着2024年10月Nakamoto重大升级与2024年12月sBTC上线落地，其技术叙事逻辑焕新，正驱动新一轮机构及开发者关注。

• Nakamoto升级实现交易最终性100%与10秒出块，极大提升网络可用性，为sBTC部署及未来DeFi规模化扩张打下基础。
• sBTC资产上线即被市场抢购，拉高TVL到2.08亿美元，验证了比特币生态DeFi的真实需求。

宏观/行业利好

比特币主链费用高涨、以太坊Layer 2竞争白热化、全球监管逐步明朗，令与比特币安全性深度绑定、具备智能合约能力的Stacks突显稀缺性。此外，SEC于2024年7月正式结束对Stacks的调查，为项目在美国市场长期发展消除了外部不确定性，增强了社区及机构信心。

技术分析

指标解读

• RSI（14日）36.07，目前属于中性偏低区域，未进入超卖但已远离高位，部分投资者视为积累期信号。
• MACD与15大指标整体偏空，但出现底部背离与放量迹象，配合近期大盘横向震荡，显示短线抛压边际逐步减弱，为阶段性反转提供基础。
• 200日均线: 自5月底以来呈下行但速率减缓，下方关键支撑位于0.72美元区间。若失守可能测试0.70-0.72区间，若成交量放大伴随V型反弹，则0.89美元为中线压制点。

结构与动能

• 近期交易区间收窄，日内波幅集中于0.7763-0.8006美元，低位需求韧性明显。83%的Coinbase活跃用户仍在持续买入，显示主力资金对现价认可度提升。
• 结构上连续缩量调整已近尾声，若量能配合，有望迎来拐点行情。技术面配合基本面催化，具备短-中期反转契机。

基础面分析

生态扩张与资产业务

• Stacks市值11.9亿美元，排名Coingecko#86，流通供应15.29亿，在18.18亿全流通条件下市值-稀释风险相对可控。
• TVL突破2.08亿美元，市值/TVL为5.7，未来若DeFi规模如路线图跃升至10亿美元TVL，则市值潜在重估空间显著。
• 核心优势：叠加比特币安全性+原生智能合约（Clarity）+稀有PoX共识，且允许用户质押STX获BTC被动收益，形成多层网络效应壁垒。
• 合作与合规：Grayscale推出STX信托、BitGo提供托管服务、SEC监管明确后，Stacks进入“合规+机构化”快车道。

社区活跃度与开发势能

• 开发者生态持续扩展，路线图明确自托管sBTC、开发体验优化与多层升级，大幅提升开发者和用户黏性。
• 生态内DeFi/NFT应用加速，sBTC锁仓需求旺盛、首轮产品秒售罄，表明市场对比特币DeFi长期价值的期待。

交易量与流动性

• 24小时成交量2,729万至3,131万美元，稳居主流交易所百大市场，资金进出畅通，买单主动性提升（Coinbase买家比例64%-83%不等），市场流动性无忧。
• 多达58家主流交易所101个市场对接，方便各类投资者自由进出，优越的二级市场基础为资产定价及再流动化提供支撑。

竞争与结构优势

• 与以太坊竞品比，Stacks凭借先天与比特币主链绑定、安全性极强、合规优势突出，成为机构与开发者探索比特币区块空间价值的首选Layer 2。
• PoX创新模型与逐步开放的Clarity智能合约，为生态应用创新提供更大空间，脱虚就实。

催化剂与积极前景

2025年关键看涨因素

• Nakamoto升级作用逐步彰显：交易速度跃迁至主流网络水准，大幅提升用户与开发体验。
• sBTC持续扩容：作为比特币DeFi关键资产，推动新一轮锁仓和DApp创新。
• 2025路线图明晰推进：TVL目标挑战10亿美元，基础设施快速升级、首批“全自托管”解决方案落地，为大规模用户及开发者迁移打下基础。
• 合规优势+机构参与：Grayscale等机构资本持续加持，后续或有更多金融衍生品上线。
• 整体加密市场周期走强：比特币减半溢出效应、宏观流动性复苏、美国监管边界明朗，助推外部资金涌入。

其他潜在触发器

• 网络层技术加强（Satoshi升级），带动数据吞吐和安全容错能力同步提升。
• 大型NFT/DeFi项目迁移至Stacks主网，进一步盘活生态资产流动。
• 某些主流加密指数或ETF纳入STX权重，有望带来资金和影响力增量。

投资策略与入场考量

短线：趋势反转初现，价格位于区间低部，若0.72美元强支撑守稳，配合量能放大，技术反弹机会突出。日内波动适合高频和套利型交易者入场尝试。

中线：拥抱2024年下半年至2025年Q1关键升级、sBTC生态持续发酵。叠加行业资金回暖，在底部区间布局、逢低建仓，可为后续上涨提供较高安全边际。

长线：看重比特币Layer 2赛道红利与Stacks治理格局进化。布局于Nakamoto升级效果落地、后续DeFi/NFT生态放量之前，享受价值洼地与结构性重估机会最为理想。尤其是合规推动及机构资产持续进场，将助推长期估值修复和稳步走强。

重点操作建议

• 关注0.72美元技术支撑与0.8856美元上方压力。如遇价格短暂回撤，可视为“技术性回踩”入场点。
• 紧密追踪新产品发布、主网升级及重大机构入场节奏。

Stacks未来五年价格预测

现在是考虑买入Stacks的好时机吗？

主要利好回顾

• 技术驱动：Nakamoto升级和sBTC主网激活，极大推动比特币Layer 2赛道创新发展。
• 基础坚实：市值规模稳健，TVL与应用锁仓快速增长，DeFi/NFT生态潜力巨大。
• 合规与机构化：美国监管明朗，Grayscale等机构持续推动STX纳入主流市场。
• 技术指标已逼近历史低位，底部区域承接明显，短中线机会渐显。
• 丰富的投资策略选择，无论主动交易还是长线价值投资均有配置空间。
• 市场流动性和资金活跃度高，风险/回报比优越。

展望与启示

随着比特币二层生态持续爆发、技术升级密集落地，以及资本市场对Layer 2资产配置需求上升，Stacks正以其硬核根基——比特币安全性与智能合约创新，为投资者提供罕见的成长契机。无论是价值重估、技术突破还是用户与开发者扩容，Stacks都具备引领新周期的引擎效应。

综合来看，当前价格与结构，相对历史高点和后续赛道优先红利，Stacks似乎正进入一个值得严肃关注和多维度布局的窗口期。未来Catalyst丰富、底层支撑坚实的STX，或将在比特币生态的浪潮中，迎来突破与新高的关键阶段。

投资提示

Stacks是一只高波动、高潜力的区块链资产，近期走势极具动能，但投资依然需要严格把控风险。以0.72美元为重要支撑、0.89美元为阶段目标，叠加2025年Nakamoto主网升级等重大事件，Stacks似乎正站在价值与战略共振的爆发前夜。 （重要技术区间：0.72美元支撑位、0.89美元压力位；Nakamoto升级预期为未来催化剂核心参考。）

如何购买Stacks？

无需复杂操作，通过合规的线上平台，安全便捷地购买Stacks（STX）数字货币已成为现实。主流方法主要有两种：一是现货买入（Spot），即直接拥有代币并存放于钱包；二是通过加密货币差价合约（CFD）进行交易，按价格波动赚取差价收益。不同方法各有优势，适合不同投资偏好。需要注意，不同交易平台的费用与政策差异较大。下方我们将详细对比各主流平台，便于您选择合适渠道。

现货买入 Stacks

现货买入意味着您实际拥有Stacks币，可以将其保存在平台或个人数字钱包中，享有真正的资产归属。常见手续费为交易金额的0.1%～0.2%，部分平台收取笔数固定费用（如每笔约10元人民币）。

示例

举例：假设Stx当前价格约为5.65元人民币（约合0.78美元），您打算投入1,000元，其中约5元为手续费。实际能购入约176枚Stacks（995元÷5.65元 ≈ 176枚）。

✔️收益情景：若Stacks价格上涨10%，您的资产市值将升至约1,100元。

结果：盈利100元，收益率10%。

通过CFD买卖 Stacks

利用差价合约（CFD）投资Stacks，无需实际拥有代币，而是在合约平台上根据价格波动进行多空交易。CFD的主要费用有：点差（买卖价间的差额）及隔夜持仓费（如持仓超过24小时）。

示例

举例：假设您用1,000元作为保证金，采用5倍杠杆，实际可对应5,000元市场敞口。

✔️收益情景：若Stacks价格上涨8%，您的实际盈亏为8%×5=40%，即盈利400元（不含费用）。

结果：以1,000元投入获得400元回报，但注意高杠杆带来风险和费用。

投资前优先比价与选择

每个平台在费用、杠杆与服务规则等方面存在差异，建议您在投资前优先比对下方详细平台比较。最终，应根据自己的目标和经验水平，选择最契合自身的投资工具和平台。投资数字资产需理性，做好风险管理。

我们购买Stacks的7个建议

Stacks 的最新消息

Stacks路线图2025年明确聚焦DeFi生态发展，目标实现$10亿TVL并持续推进sBTC应用。

近期Stacks团队将2025年工作重心定为加速比特币DeFi生态扩展，其中sBTC快速迭代被视为激活新一轮增长的关键。项目路线图明确提出到2025年努力实现全链价值锁定突破10亿美元，并持续改善开发者体验和合作网络，奠定了Stack在比特币Layer 2赛道中的生态基础和长期增长预期，对中国关注比特币创新及Layer 2机会的投资者具有积极指引意义。

比特币原生资产sBTC快速部署并实现Cap-3额度数小时售罄，市场需求强劲。

2024年12月Stacks主网上线的sBTC被视为比特币DeFi生态的重要基础资产，其Cap-3额度上线数小时便被认购一空，显示出sBTC与比特币深度绑定后市场的即时认可与强劲需求。sBTC的快速普及，预计将吸引中国用户和开发者更多关注比特币网络资产创新及相关金融合约应用，成为华语社区数字资产创新的实践案例。

机构级资金持续进入，包括Grayscale信托产品上线，跨境资产通道进一步丰富。

Grayscale近期正式推出STX信托产品，并与BitGo等头部托管机构达成合作，不仅完善了面向全球市场的合规与托管体系，也为境外投资者（包括部分中国持牌或合规资金）提升了配置Stacks的可达性与安全性。这有助于吸引更多机构级资金关注并参与宏观层面的Stacks生态建设，为亚洲市场尤其是港新与内地有出海通道的资金提供新的资产多元化选项和增配理由。

美国SEC于2024年7月终结对Stacks的调查，合规确定性大幅提升利好长期发展。

2024年7月美国SEC宣布终止对Stacks的相关调查，给予Stacks更高的合规确定性，这对全球尤其是监管敏感的中国投资群体而言是重大利好。合规清晰度不仅提升了资产安全感和资本持续涌入的意愿，同时也为后续Stacks在合规框架下与更多中资或跨境平台合作奠定了基础，强化了其作为比特币Layer 2 DeFi基础设施的国际声誉和市场信任度。

主网升级（Nakamoto/Satoshi系列）大幅提升性能与比特币资产安全性，技术创新获得认可。

Stacks于2024年10月与12月相继完成Nakamoto和相关升级，单笔交易确认速度由10分钟提升至10秒，并实现100%比特币网络安全继承。此升级大幅提升了金融级别的可扩展性与交易体验，为中国开发者和平台探索更高性能、低延迟的比特币智能合约与新型DeFi应用提供了坚实底层技术支持，增强了Stacks作为比特币扩容与创新平台的战略吸引力。

常見問題

P. Laurore

金融专家

HelloSafe 的联合创始人 Pauline 拥有金融硕士学位，在个人理财方面拥有公认的专业知识，她运用这些知识帮助用户更好地理解并优化他们的财务选择。 在 HelloSafe，Pauline 在设计关于储蓄、投资和个人理财的清晰、具有教育意义的内容方面发挥着关键作用。热衷于金融教育的 Pauline 致力于通过她监督的每一篇内容，提供可靠、透明且客观的信息，以实现独立且有信息支撑的财务管理。 为此，她测试了超过 100 个交易平台，帮助网民做出正确的选择。