2025年值得购买The Graph 吗？

为什么信任HelloSafe？

在 HelloSafe，我们的专家已持续三年多关注 The Graph 加密货币的市场动态。每月有数十万中国用户信赖我们的分析，把握市场趋势，寻找最佳投资机会。我们的分析仅用于信息参考，并不构成投资建议。根据我们的道德准则，HelloSafe 从未购买过 The Graph，也未曾接受与该生态相关实体的任何报酬。

The Graph 简介

1个The Graph多少钱？

本周The Graph价格有所回落。目前GRT价格约为¥0.714（$0.09807），24小时涨幅为+0.62%，近7日跌幅为-10.10%。最新流通市值约为¥70.45亿，市值排名第57位，近3个月平均日交易量达¥24.46亿元。流通供应量为98.5亿枚GRT，市值占全球加密市场比重约0.06%。加密市场波动性较高，The Graph作为数据基础设施项目仍具备中长期成长潜力，投资时建议关注风险与机会的平衡。

我们对加密货币 The Graph 的全面看法

我们如何在Web3基础设施领域寻找下一个高潜赛道？为此，我们聚合了The Graph近三年的表现，通过自有算法交叉分析了链上数据、技术与资金信号、市场深度及竞品格局。多维度数据表明，从底部回升周期来看，GRT正在释放结构性拐点信号——那么，2025年The Graph会否重新成为区块链数据赛道的战略入场点？

近期表现与市场环境

价格演变与波动分析

回顾2022-2025年，GRT持续经历结构性深度调整，自2021年高点（2.88美元）回落逾96%，2025年6月价格徘徊于0.098美元上下。近一周下跌10.1%，但24小时内小幅反弹（+0.62%），显示短期抛压初步释放。整体来看，2024下半年起GRT已进入超跌调底期，且当前距离历史低点（0.052美元）仍有安全边际。

正面催化事件

• Q3季度查询量突破50亿次，创下新高，链上需求持续走强。
• 核心协议升级，引入Timeline Aggregation Protocol（TAP），大幅优化数据聚合及支付效率。
• 与Chainlink CCIP集成，打通主流跨链资产流转场景，为生态扩展铺路。
• 生态已部署超3000个子图，全面服务Uniswap、Aave、Synthetix等龙头项目。

宏观/行业环境

整体加密市场逐步脱离寒冬期，Web3数据基础设施作为板块龙头，受益于DeFi、AI Dapp、跨链等新兴需求扩张，数据服务增长极为显著。美国通胀缓和与机构持续增配数字资产，为基础设施类代币带来流动性溢价空间。

技术分析

指标解读

• RSI（14日）：约69.3，正在逼近超买区间，提示短线累积动能充沛但需小心波动骤增。
• MACD：中性略偏下，空头动能收缩，或临近企稳转折区。
• 短中期均线：呈现趋同，主趋势保持盘整，底部整理筑底态势明显。

关键支撑/阻力

• 核心支撑位：0.097 USD，当前价格多次反复确认，具备强支撑属性。
• 短期阻力位：0.10 USD，若突破则有望形成上攻新平台。

动能分析

• 短期结构：超跌缩量反弹后，抛压边际减弱，资金轮动正在回流。隐含波动率（2.89%）低于板块均值，暗示主力建仓窗口初现。
• 中期趋势：一旦有效突破0.10美元压制，将激活更多趋势资金，推动阶段性修复行情。

基本面分析

认知护城河与应用爆发

• Web3 核心基础设施地位：GRT为各大公链、大型DeFi及AI项目提供数据索引和快速查询，成为“区块链谷歌”级别的底层架构。
• 生态网络效应：3000+子图广泛覆盖头部协议，用量持续攀升，开发者锁定持续增强。
• 不断技术革新：TAP协议发布，实现高效跨链支付与聚合处理，持续拓展数据服务边界。

估值与结构优势

• 市场估值合理：当前总市值9.65亿美元，完全稀释后仅10.6亿美元，远低于互联网龙头数据层项目，反映长期成长空间。
• 代币经济多元激励：索引者、策展人、委托人多轨互动，GRT成为流通与质押两用型资产。
• 团队+机构背书：Coinbase Ventures、DCG等顶阶基金深度参与，核心成员连续创业履历强化社区与公信力。

交易量与流动性

日交易量3,353万美元，持续高于大多数Web3协议币，市场流动性充裕，主流交易平台Binance/HTX/Coinbase均有交易对支持。

竞争格局与头部地位

作为区块链数据索引主流协议，GRT依靠先发网络效应与技术叠代，短期内市场占有率难以撼动。即便行业涌现若干新兴竞品，其生态深度、跨链能力与社区规模依然保持第一梯队。

报告共识与上涨催化剂

• 行业分析师一致预期2025年目标区间为0.60-1.05 USD。
• 生态层面，DeFi与AI项目持续接入、与Chainlink CCIP集成将带动链上需求。
• 技术上路线图明确，新功能持续落地，生态粉丝黏性增强。
• 监管环境逐步明朗，机构入场需求增长，为长期主升浪埋下伏笔。

投资策略与时间窗口

短线信号

• 目前处于阶段性底部，若回踩0.097支撑或放量突破0.10美元阻力，适合关注波段机会。
• RSI略高，短期应关注价格回调的二次上攻节点，可配合技术回踩进行层层布局。

中线视角

• TAP协议正式落地、跨链数据服务渗透率提升，将带来用户层与开发者双重需求拉升。
• 市场情绪修复、行业板块轮动明显时，GRT具备顺势反弹潜力，可考虑中线逐步建仓。

长线布局

• 基础设施明确赛道龙头，与Web3主流公链深度绑定，市值长期提升空间大。
• 随着数据市场渗透与机构配资比例提升，GRT有望完成估值重塑，适合大周期价值配置。
• 若未来出现重大升级（如协议全面去中心化、AI+数据服务融合），或将触发新一轮牛市主升浪。

价格五年预测

现在是布局The Graph的好时机吗？

投资亮点总结

• 板块龙头地位稳固：Web3数据需求大幅成长，GRT生态深度和网络效应持续放大。
• 创新持续驱动：核心协议功能升级、跨链能力加强，技术迭代领先行业。
• 市场底部结构确立：历史深度回调后风险已部分释放，有望吸引趋势型资金逐步进场。
• 流动性充裕，主流平台支持：方便交易，容易大额进入/退出。
• 多家顶级机构入局，治理团队稳健，路线图保持执行力。

乐观展望与布局理由

综合链上数据、技术信号及行业生态的多维分析，The Graph当前处于长期价值洼地。只要市场情绪回暖、技术生态持续释放爆发力，GRT随时可能成为新一轮Web3基础设施行情中的核心资产之一。从中长线视角看，现价明显低于历史均值，估值安全边际突出，多重催化剂有望开启主升浪。

The Graph始终具备高弹性和高成长潜力，是精于风险分散与寻找Web3结构机会投资者应重点关注的优质标的。随着新一轮区块链数据革命的临近，GRT可能会站上新台阶，为投资者带来超额收益空间。

The Graph仍是一只波动性较大的数字资产，但它为追求动态配置与行业趋势捕捉的投资者，提供了极具吸引力的成长性平台。建议持续关注0.097美元区域作为关键支撑，以及0.10美元上方的区间突破。下一轮协议升级与生态扩张，有望成为推动GRT价格重估的决定性催化剂。

如何购买The Graph？

购买The Graph (GRT) 加密货币非常简单且安全，只需通过受监管、合规的主流平台在线操作即可。常见的购买方式主要有两种：一种是现货交易，用户直接拥有实际的GRT币；另一种是通过加密货币CFD（差价合约）进行杠杆交易，不必实际持有币，只需对价格涨跌进行操作。下文将详细对比这两种方式的区别，同时页面下方还提供了交易平台详细对比，方便您选择最适合自己的渠道。

现货购买（直接持币）

现货购买指的是直接用人民币或美元在合规交易所购买The Graph (GRT) 并存放在专属的加密钱包中，实现对GRT的实际持有。通常，平台会对每笔交易收取固定手续费（如千1左右，部分平台为1美元起步），折合约5美元/次。

举例说明

假设当前GRT单价为0.098美元，汇率1美元≈7.2元，1000美元（约7200元人民币）扣除5美元手续费，您可购得约(995 / 0.098 ≈ 1万枚GRT)。

收益场景：
若GRT涨幅10%，您的持仓市值达到1100美元，盈利100美元，收益率10%，您随时可以提现或换回法币。

CFD杠杆交易

CFD（差价合约）是一种无需实际持有GRT币，仅基于价格涨跌方向进行交易的金融工具。通过CFD平台交易，常见费用包括点差（即买卖价差）和隔夜资金费（如持仓跨夜）。

举例说明

比如您用1000美元开立GRT CFD多头，设置5倍杠杆，意味着您的市场敞口=5000美元。

收益场景：
如果GRT上涨8%，则您的总仓位收益为8% × 5 = 40%，即实际赚取400美元（不含点差及隔夜费），能大幅放大收益，但也请注意风险同步放大。

投资平台选择建议

投资加密货币前，务必比较不同平台的交易手续费、出入金方式与合规性等核心条件，选择正规且适合自身需求的渠道。究竟是选择现货持币，还是CFD杠杆操作，需根据您的投资目标、风险承受能力及经验确定。下方平台对比工具，可帮您选出更优的GRT购入方案，欢迎进一步查阅。

我们为购买 The Graph 提供的 7 条建议

The Graph的最新消息

The Graph已完成关键技术升级，推动Web3中国市场数据服务能力提升。
6月初，The Graph官方宣布其Timeline Aggregation Protocol（TAP）正式上线，该协议完全取代了此前的Scalar支付系统，为区块链数据查询提供显著更高效与安全的聚合服务。这一升级增强了The Graph支持多区块链网络（如以太坊、Arbitrum、Polygon等）的性能，受到活跃中国开发者社群积极关注，亦为本地Web3应用开发者提供了技术优势，为国内DeFi、NFT与SocialFi等创新领域与国际同步发力奠定基础。

The Graph与Chainlink CCIP集成，促进跨链GRT流转，为中国Web3布局带来连接利好。
近期，The Graph宣布与Chainlink跨链互操作协议（CCIP）完成集成，首度实现GRT代币在多链之间的安全流通。该集成有利于GRT在包括币安智能链、HTX（原火币）等面向中国大陆和亚洲用户的主流交易所和链上生态便捷流转，进一步降低中国开发团队参与跨链生态建设的门槛，提升资产和数据应用的灵活性，助推项目落地和商业化创新。

2024年The Graph全球查询量高速增长，亚洲市场需求同步放大。
根据官方数据，Q2 2024单季度全球数据查询量已达到29亿次，环比增长84％，其中亚太Web3开发者成为重要贡献力量。行业调研显示，国内头部区块链项目如OKX Web3、币安旗下BSC生态开始大规模集成The Graph数据索引方案，满足复杂DeFi和链游赛道的高频实时数据需求，促进本地产业链条的升级。

主流中文交易平台持续为GRT提供强流动性，便于本地投资者参与。
当前GRT在全球前三大交易所币安（Binance）、HTX均已实现GRT/USDT日均交易量分别达到340万美元和470万美元，占据GRT主流现货流通渠道。针对中国大陆与港澳台用户，入金、出金及合规KYC通道均保持畅通，为机构及个人投资者参与GRT交易策略提供充足流动性和出入场便利。

分析师一致看好The Graph长线成长性，技术路线图及机构支持为中国市场带来共振预期。
尽管GRT价格6个月内回调显著，同比下跌逾70%，但根据权威分析机构观点，2025年GRT价格区间目标有望冲击0.60至1.05美元，短期技术面亦展现30%上涨潜力。项目本身获得Coinbase Ventures、Multicoin Capital等头部全球机构投资，同时已启动面向“新时代”的技术路线图，专注扩展数据服务市场。中国Web3创新者可借力于The Graph持续演进的底层能力和全球资源，抓住Web3数据红利新机遇，对中长期市场表现形成利好支撑。

常見問題

P. Laurore

金融专家

HelloSafe 的联合创始人 Pauline 拥有金融硕士学位，在个人理财方面拥有公认的专业知识，她运用这些知识帮助用户更好地理解并优化他们的财务选择。 在 HelloSafe，Pauline 在设计关于储蓄、投资和个人理财的清晰、具有教育意义的内容方面发挥着关键作用。热衷于金融教育的 Pauline 致力于通过她监督的每一篇内容，提供可靠、透明且客观的信息，以实现独立且有信息支撑的财务管理。 为此，她测试了超过 100 个交易平台，帮助网民做出正确的选择。