我应该在2025年买入长江基建集团股票吗？

什么是长江基建集团？

长江基建集团的股票多少钱？

长江基建集团有限公司本周股价正呈现上涨趋势。当前股价为50.75港元，较昨日上涨1.05港元（+2.11%），近一周累计上涨，市值约为1,212亿港元。

数据显示，股票的贝塔系数为0.22，显示波动性较低。对于追求稳健与收益的投资者来说，该股具有一定吸引力。

我们对长江基建集团股份的全面分析

随着我们对长江基建集团有限公司（CK Infrastructure Holdings, 1038.HK）最新的财报表现与过去三年股价走势的深入梳理，本次分析综合了多维度的财务指标、技术信号、市场环境与竞争格局，并引入专有的算法模型，为投资者带来全景式视角。那么，2025年，长江基建何以再次成为全球基础设施领域战略布局的优质切入口？

近期股价表现与市场环境

在2025年5月30日，长江基建收报50.75港元，全日上涨2.11%，显示强劲的短线反弹动能。尽管年初至今（YTD）仍小幅下挫12.12%，但过去12个月已实现12.53%的正增长，总体呈现由底回升的积极格局。公司当前总市值1,212亿港元，稳居港股公用事业龙头。

从宏观背景看，全球基础设施升级及绿色能源转型进入新周期，公用事业板块因其现金流稳定、防御属性受益明显。港股市场今年初经历大幅波动后，具备国际资产配置背景的优质公用事业企业更显其战略意义。近期美国、英国、澳大利亚等发达市场持续加码基础设施投资，正为长江基建所在赛道叠加政策红利、需求驱动的多重向上催化。

公司层面，2024年年报显示，经营利润、净利润均创历史新高，并持续派发高增速股息。本年度美洲业务新投入的两座可再生天然气工厂成功投产，为可持续发展描绘新引擎，获得多项重要商业合同进一步夯实收入基础。管理层高效稳健，企业治理结构成熟，持续以股东回报为核心价值，深得市场认可。

技术分析：多重信号共振支持新一轮上涨

从技术走势来看，长江基建近期突破了50日移动平均线（MA50），当前股价已站稳MA50上方（50.45港元），短中长期均线系统呈多头排列，反映市场买盘力量不断强化。

• RSI相对强弱指数位于中高区间，未出现超买，仍有进一步上行动力；
• MACD指标自底部金叉后持续扩散，预示短周期内行情温和向上；
• 强支撑位位于42.05港元（52周低），回调风险可控；
• 强阻力位则在58.80港元（52周高），一旦有效突破将有望打开新一轮空间。
• 分析师平均目标价为59.86港元，较现价高18%，且主流券商一致看好其后续表现（6买1持0卖）。

整体看，股价结构日益明朗，量价配合积极，短中期上涨趋势有望延续。

基本面实力：成长性与防御性并重

收入与盈利能力

• 2024年归属股东净利润81.15亿元港元，连续四年正增长，税前利润同比上升1.1%，在大环境复杂情况下显示稳健经营力。
• 每股收益(EPS)3.22元，派息2.58元，股息支付率高，连续高分红强化投资吸引力。

资产结构与估值

• 资产负债结构优越，总资产1,578亿港元，净资产1,213亿港元，杠杆率低，抗风险能力突出，现金储备81亿元可支撑未来扩张及逆市防御；
• 当前市盈率(TTM)15.76倍，结合长期稳定增长节奏，估值水平处于板块合理或略偏低区间；
• 股息收益率5.08%，显著高于同业及港股市场平均，在利率高企周期极具吸引力；
• 贝塔系数仅0.22，配置价值突出，适合防御型资金长期配臵。

结构优势与增长逻辑

• 多元化国际布局：覆盖中、港、澳、欧、美，跨周期、跨汇率风险能力卓越；
• 公用事业核心资产提供长期稳定现金流；
• 强劲财务管理、审慎并购策略，历史波动期均能逆势完成优质资产布局；
• 积极践行ESG理念，是区域领先的清洁能源基础设施运营商。

交易量与流动性：机构信心持续加持

• 日均成交量285万股，流通股比率较为健康，自由流通股约6.13亿股；
• 近期涨幅伴随放量，反映资金主动追踪；
• 港股市场对流动性要求高，长江基建充裕的交易量确保了入场、退出的高度灵活性；
• 大宗股东高度集中，主力机构持股稳固，利于价值发现与股价弹性释放。

催化剂与前瞻驱动力

• 可再生能源项目落地：美国地区两座可再生天然气工厂（RNG）新投产直接提升未来毛利及现金流质量；
• 新业务合同：持续赢得境外重点基建大单，扩大收入来源；
• 全球绿色经济转型及发达国家基建升级带来长期资本支出需求增长，公司作为区域和行业龙头有明显先发优势；
• 潜在并购整合：在全球资本环境趋紧、优质资产估值下压时，公司有较大空间以优良财务杠杆谋求跨区域、跨业态并购；
• ESG战略深化：积极参与环保、新能源等绿色项目，在欧美地区形成品牌壁垒，提升估值溢价预期；
• 稳健分红与财务回馈：股息派发历年持续增长，强化长线资金配置信仰。

投资策略建议：多周期视角均具吸引力

• 短线布局：技术性突破MA50位置，日内量价齐升，阶段性反弹动力充沛，择优可考虑回踩52.5-51元区间分批介入，关注突破58.80元阻力带带来加速行情；
• 中期持有：基本面改善+盈利成长+多元分红三重保障，在全球资金追逐防御与利润平衡的大环境下，估值与资本回报兼具；
• 长期配置：多元化地域与资产类型脱敏全球经济周期，加强行业龙头地位，持续兑现ESG战略与并购红利，可作为养老金、保险及大类资产长期底仓核心标的；
• 定投与分红再投入：考虑股息率高企，阶段性参与分红再投资，既强化收益也平滑波动。

当下是否是买入长江基建的合适时机？

综合分析，长江基建凭借稳健的盈利能力、合理的估值、叠加五年以上的分红增长和全球公用事业资产分布，正在进入历史业绩与资本市场表现的最佳交集点：

• 横跨欧、亚、美等主流市场的基建网络为其带来多层级、低波动、高现金流的抗逆结构；
• 技术面突破与分析师一致乐观，未来18%潜在升幅令人充满期待；
• 分红回报与长期业绩复利属性兼具，成为防御+成长型资金双重青睐；
• 可再生能源与绿色经济主题赋能提升中长期估值弹性。

综合来看，长江基建当前不仅具备“防御+复利增长”并行的投资属性，其多维催化驱动下，后续基本面和股价的双轮提振极具说服力。对于寻求稳健回报与价值成长的投资者而言，长江基建现阶段似乎代表着难得的优质布局时点，值得持续跟踪与重点思考。

在全球基建升级与绿色能源浪潮推动下，长江基建集团正成为穿越周期的资本避风港和价值增长引擎，值得投资者以坚定眼光捕捉其中的深层机会。

如何在中国购买长江基建集团股票？

购买长江基建集团（CK Infrastructure Holdings，1038.HK）股票，实际上已经变得十分简单和安全。只需通过受监管的网络券商开户、入金，即可在线下单。市面上主要有两种方式：现货买卖（即全款买入）和差价合约（CFD）交易。两者各有优势，适合不同类型的投资者。下文将对这两种方式进行详解，并举例说明。想选择合适的券商并了解详细费用对比，请继续阅读本页下方的经纪商对比指南。

现货买入

直接买入长江基建集团的现货股票，指的是通过券商一次性全额购买实际股份，享有分红、投票等股东权益。通常由香港或内地券商提供，按照每笔订单收取固定佣金，港股的佣金一般为港币20元起，约合人民币20元，具体视不同券商而定。假设当前市价为每股50.75港币，投资1000美元（约合7800港币），扣除约5美元（约39港币）的佣金与交易杂费，可买入约153股长江基建（7800/50.75=约153股）。

盈利情境示例

盈利情境： 若股价上涨10%，您的股票市值变为8580港币，约合1100美元。结果：毛盈利约100美元，即回报约+10%。

差价合约（CFD）交易

CFD交易，指在券商平台上做多或做空长江基建的股价变动，合约本身不获得公司分红投票权，但可灵活利用杠杆。费用通常包括点差（买卖价差）、隔夜融资费等。比如，若投资1000美元（约合7800港币），以5倍杠杆开仓，相当于拥有39000港币的市场敞口（约768股）。

盈利情境示例

盈利情境： 若股价上涨8%，您的持仓盈利为8%×5=40%，即赚取400美元（不含佣金和隔夜费）。请注意，杠杆同时也会加大风险。

投资前的提醒

不论您选择现货买入，还是CFD杠杆交易，都应认真比较不同券商的交易费用、服务和监管合规性。明智的选择来源于清楚了解自己的投资目标和风险承受能力。如果想查看最新券商对比，欢迎查阅本页下方详尽的经纪商费用和服务列表，助您安心、高效地投资长江基建集团股票。

我们关于购买长江基建集团股票的七个建议

长江基建集团的最新消息

长江基建于2025年6月11日如期派发2024年末期股息，每股1.86港元。 该派息总额及稳定派息记录为公司赢得了专业机构及长期投资者的青睐，也强化了其“高股息防御型资产”定位，对于追求现金流及股息回报的中港投资者极具吸引力。同时，2024年度每股派息较去年同期小幅提升，持续彰显公司稳健的盈利和现金流管理能力。

公司股价近期强劲反弹，突破50日均线，技术面买入信号增强。 截至2025年5月30日收盘，长江基建股价报50.75港元，近65日均成交量维持在285万股，流动性充足。近期股价突破50日移动均线并持续攀升，技术分析显示短期及长期信号均倾向买入，且当前股价距分析师平均目标价（59.86港元）尚有约18%上涨空间，短期情绪及交易量均呈积极态势。

集团公布2024年业绩稳中有升，核心盈利及派息均创新高。 2024年公司归属股东净利润达81.15亿港元，年增超1%，每股收益3.22港元，两项指标均创历史新高。期内每股派息达2.58港元，同比再提升，凸显集团经营稳健及持续为股东创造价值。相关经营数据发布后，资本市场反应正面，进一步巩固投资者对集团未来增长和分红政策的信心。

长江基建积极拓展清洁能源投资，新增美国可再生天然气工厂投产。 在全球能源结构转型大背景下，公司于本周完成两座美国RNG（可再生天然气工厂）交付并投产，不仅强化了其ESG绩效，也为业务多元化带来新增长点。该举措有效提升了公司在绿色能源领域的国际影响力，并与中国及香港地区“双碳”目标及资本市场对可持续资产的需求高度契合，为港股投资者提供稀缺的绿色基建标的。

集团在香港及内地基础设施市场具深厚布局，稳固区域竞争力与现金流基础。 长江基建持续经营本地电力、燃气及水务资产，作为香港及中国内地基础设施领域主要参与者，受益于大湾区基建升级、城市更新及能源转型政策红利。公司公开信息显示，现金及银行存款充裕（81亿港元），总借贷占比低，强化了集团应对宏观波动和利率变动的韧性，为中港两地投资者带来资产安全性和长期潜在成长兼备的优质配置选择。

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P. Laurore

金融专家

HelloSafe 的联合创始人 Pauline 拥有金融硕士学位，在个人理财方面拥有公认的专业知识，她运用这些知识帮助用户更好地理解并优化他们的财务选择。 在 HelloSafe，Pauline 在设计关于储蓄、投资和个人理财的清晰、具有教育意义的内容方面发挥着关键作用。热衷于金融教育的 Pauline 致力于通过她监督的每一篇内容，提供可靠、透明且客观的信息，以实现独立且有信息支撑的财务管理。 为此，她测试了超过 100 个交易平台，帮助网民做出正确的选择。